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COMPREHENSIVE ANNUAL FINANCIAL REPORT
ESCAMBIA COUNTY, FLORIDA 
NOTES TO COMBINED FINANCIAL STATEMENTS (CONTINUED) 
SEPTEMBER 30, 2011 
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retirement is available for those vested with a 5% reduction of benefits for each year prior to the normal 
retirement age.  Retirement benefits are based upon age, average compensation and years‐of‐service credit.  
Average compensation is computed as the average of an individual’s five highest years of earnings for employees 
hired before July 1, 2011 or eight (8) highest years of earnings for employees hired on or after July 1, 2011.   
Effective July 1, 2011, all FRS members, excluding Deferred Retirement Option Program (DROP) members and re‐
employed retirees are required to contribute 3% of their gross salary to FRS on a pre‐tax basis. 
The FRS Investment Plan is a defined contribution plan in which participants are vested after one year of service.  
The employer makes contributions each month based on a percentage of the employee’s gross salary and 
membership class.  The contribution percentage is the same whether participating in the Pension Plan or 
Investment Plan.  Members in the Investment Plan decide how their funds are allocated between various 
investment accounts and the funds are portable upon termination if the participant is vested.  Members in the 
Investment Plan are not eligible for participation in the Deferred Retirement Option Program (DROP).  Participating 
employees are required to contribute 3% of their gross salary to the FRS Investment Plan effective July 1, 2011. 
Deferred Retirement Option Program (DROP) is an elective program available for members of the FRS who are 
eligible for normal retirement.  Under this program, a member effectively retires and continues covered 
employment for up to 5 years.  While in DROP, the member’s deferred monthly retirement benefits accumulate, 
earning interest and cost‐of‐living increases.  When the DROP period is over, the participant terminates covered 
employment and begins receiving his/her predetermined monthly retirement benefit, as well as the accrued DROP 
benefit.  Disability retirees are not eligible to participate in DROP and DROP participants do not qualify for disability 
retirement. 
The County has no responsibility to the FRS other than to make the periodic payments required by State Statutes.   
Participating employer contributions are based upon state‐wide rates established by the State of Florida.  Average 
contribution rates for the fiscal year ended September 30, 2011 were as follows:  regular employees, 9.31%, 
special risk employees, 20.96%, elected officials, 16.77%, senior management employees, 12.50%, and DROP 
participants, 10.29%.   
Contributions made are equal to the actuarially determined contribution requirements for each year and are 
funded on a pay‐as‐you‐go basis.  Contributions for the past three years were as follows: 
2011
2010
2009
Primary government
$13,684,080
$15,219,343
$14,179,598
Discretely presented component units:
  Santa Rosa Island Authority
146,539
158,154
141,473
  Law Library Board
2,980
3,394
3,090
$13,833,599
$15,380,891
$14,324,161
Post‐employment benefits other than pension (OPEB)
 are provided by the County in the form of life and health 
insurance for pre‐Medicare eligible retirees at the same rate as active participants.  In health insurance plans 
where a government’s retirees and current employees are insured together as a group, the premiums paid by the 
retirees may be lower than they would have been if the retirees were insured separately.  This is called an 
implicit 
rate subsidy
. Under this single‐employer plan, benefit provisions are essentially the same for the Board of County 
Commissioners and all of the other Constitutional Officers, except for the Sheriff, who maintains a separate health 
insurance contract and therefore has different costs associated with the premium payments on behalf of the 
Sheriff’s employees.  The County may amend the OPEB plan at its discretion.  A stand‐alone financial report is not