Page 38 - Microsoft Word - 2011 CAFR.doc

Basic HTML Version

15 
The Civic Center experienced a decrease in operating revenues of $472,197 or 11.84%.  Operating expenses 
decreased by 11.76%, which is what we would expect to see with decreased revenues.  The operating loss was 
$2,228,055 in fiscal year 2011 compared to an operating loss of $2,521,235 for fiscal 2010.  The Tourist 
Development Tax (TDT) is used to subsidize the operating losses at the Civic Center.  The County transferred TDT in 
the amount of $1,974,810 during fiscal year 2011, up from the $1,700,00 transfer in fiscal 2010, a 16% increase.   
Major enterprise funds are shown in the Financial Statements Section and the Non‐Major enterprise funds are 
shown in the “Combining Statements” section of the annual report. 
Other factors concerning the finances of these funds have been addressed in the discussion of the County’s 
business‐type activities. 
Internal Service Funds.  The Internal Service Fund as presented is a combination of the internal service funds of the 
Board of County Commissioners, the Sheriff, and the Clerk of the Circuit Court.  The combining statements for the 
three internal service funds can be found in the Combining Statements section of this annual report.  The Internal 
Service Fund is designed to recover the internal costs of general services provided to the other fund groups and to 
accumulate amounts required to fund the compensated absences liability of the Sheriff’s and the Clerk of Court’s 
employees.  The Sheriff and Clerk continue to methodically fund the compensated absences liability of 
$18,090,271 and $1,799,262, respectively.  The Board’s Internal Service Fund experienced an operating loss of 
$1,558,548.  Additionally, the Board’s Internal Service Fund received $5 million from the Disaster Recovery Fund as 
repayment for the help on fronting the costs related to the BP Oil Spill disaster recovery.  The net asset deficits for 
the combined internal service funds are ($3,639,560) and ($10,060,232) for the fiscal years 2011 and 2010, 
respectively. 
General Fund Budgetary Highlights 
Operating a government the size of Escambia County is a dynamic business and budget amendments are approved 
throughout the year.  The General Fund budget to actual statement is provided in the Basic Financial Statements 
section of this report on page 29.  Budget columns are provided for both the original budget adopted for fiscal year 
2011, as well as the final budget. 
Budgeted Revenues
:  A comparison of original budget to final budget for general fund revenues shows a large 
adjustment to the miscellaneous revenue category.  This increase is due to the receipt of one‐time revenue 
associated with a Medicaid buy‐back program in agreement with the State’s Agency for Health Care Administration 
(AHCA) and a local hospital.  The revenue will be used to reimburse AHCA thereby allowing for an adjusted 
reimbursement rate for the hospital.  Only slight changes were noted in intergovernmental revenue and charges 
for services.  These changes are related to changes in estimates of various collections and receipts or changes in 
amounts to be received from grants and state‐shared revenues.  This is an indication that the County remains 
committed to a conservative approach when developing the budget for the general fund.   
A comparison of final budget to actual general fund revenues shows a difference for taxes mainly due to the 
reclassification of the taxes from Pensacola Beach residents collected in previous fiscal years and deferred, now 
being recognized as current year revenue.  For more details and discussion on this issue see Note 5, “Contingent 
Liabilities” on page 69 of the Notes Section in this report.  The intergovernmental revenue increase was due to 
better than expected state revenue sharing and half‐cent sales tax dollars, and better than expected interest 
earnings.  Miscellaneous receipts increased dramatically due to the reason stated above regarding ACHA.   
Budgeted Expenditures: 
 Minor differences between the original budgeted expenditures and the final amended 
budget for all categories of expenditures can be attributed to realignment during the year of program expenditures 
as the anticipated revenues to cover the expenditures materialized.  A brief summary follows: 
Increase in general government activities of $8,232,221 
Increase in public safety activities of $3,618,494